#19. Opciones para comprar acciones🤑💸💰💹
Aprovecha las caídas del mercado para adquirir activos de calidad y gana una prima
Hola, soy @fjgomez y te doy la bienvenida a mi newsletter semanal, un lugar donde reflexiono sobre como ganar tiempo libre⏱️ mientras tu dinero💸 trabaja por tí.
Esta semana quiero empezar contando mis motivaciones para escribir, que básicamente las puedo agrupar en tres:
Ayudarme a pensar sobre cual es el enfoque de inversión más sencillo y fácilmente implementable y si realmente hay una mejor forma o depende de las necesidades de cada uno y su aproximación al riesgo.
Introducir Rigor a la hora de hablar de inversiones. Estoy harto de leer a expertos del marketing online, pero lo que se dice invertir…. poco o nulo historial tienen. Su aproximación es la venta de formaciones para hacerte millonario rápidamente…y esto es un BLUFF🪁 . Sólo el esfuerzo, el trabajo constante, la perseverancia y la paciencia pueden ayudarte a vivir más felizmente una vez consigues generar ingresos que no dependan de tu tiempo.
Enseñar. Una de mis pasiones es transmitir la experiencia y conocimientos adquiridos a lo largo de los años a mis alumnos cuando imparto clases presenciales. Algunos compañeros de trabajo lo “sufren”, y es que puede ser muy plasta con la frase pon tu dinero a trabajar. La newsletter me facilita un medio para presentar de forma didáctica conceptos sobre la inversión en el largo plazo.
Una vez dicho esto, cuando comencé a escribir no pensaba que pudiera tener tanto lector…sinceramente estoy muy contento por la “gran” repercusión que puede llegar a tener esta newsletter. El post de la semana pasada sobre la cartera permanente ha sido algo….🚀🚀🚀🚀 9.300 impresiones en twitter. A tod@s, GRACIAS 🙏🙏🙏🙏
Y una vez dadas las gracias, vamos esta semana a abordar uno de los temas más complejos quizás que podemos encontrar a la hora de invertir, las opciones financieras.
Las opciones sobre acciones son instrumentos financieros que se negocian en los mercados de derivados. Las opciones dan a su comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una acción a un precio determinado (precio de ejercicio) en una fecha específica (fecha de vencimiento). En las opciones, las obligaciones no son iguales, porque el comprador adquiere el derecho a ejecutar la operación si las condiciones le favorecen, y es el vendedor el que adquiere la obligación.
Las opciones sobre acciones se originaron en los mercados de materias primas, donde los productores y los comerciantes querían protegerse contra la volatilidad en los precios de las materias primas. Las opciones permitieron a los productores y comerciantes establecer un precio para sus productos y protegerse contra las fluctuaciones de precios adversas.
En los años 70, se comenzaron a negociar opciones sobre acciones en los mercados de valores, lo que permitió a los inversores individuales especular sobre los movimientos futuros de los precios de las acciones y también protegerse contra las fluctuaciones adversas de los precios de las acciones.
Las opciones se negocian en las bolsas de valores y en los mercados de derivados. Se emiten en series y tienen un precio de ejercicio (strike) y una fecha de vencimiento específicos. Los precios de las opciones se determinan en función de varios factores, como el precio actual de la acción subyacente, la volatilidad esperada del precio de la acción, la tasa de interés sin riesgo y el tiempo hasta la fecha de vencimiento.
En resumen, las opciones sobre acciones son instrumentos financieros que permiten a los inversores comprar o vender una acción a un precio determinado en una fecha específica. Estas opciones se originaron en los mercados de materias primas y se negocian en las bolsas de valores y en los mercados de derivados.
Formas de ganar ingresos adicionales gracias a las opciones financieras
Venta de opciones Call:
Esta estrategia consiste en vender una opción Call sobre un activo subyacente a un precio determinado. Si el precio del activo se mantiene por debajo del precio de ejercicio de la opción Call, la opción expirará sin valor y el vendedor de la opción recibirá la prima de la opción como ganancia. En caso contrario, el vendedor de la opción tendrá que vender el activo a un precio más bajo, pero el ingreso por la prima reducirá el costo efectivo de la venta.
Estrategia de Compra de CALLs
Una estrategia basada en opciones financieras para comprar acciones de calidad cuando baja el precio hasta un determinado nivel y ganar en la compra con la prima es la estrategia de compra de una opción de compra o "call option" a un precio de ejercicio determinado.
La estrategia consiste en lo siguiente:
Identificar una acción de calidad que se desea comprar a un precio determinado y seleccionar una fecha de vencimiento para la opción.
Comprar una opción de compra a un precio de ejercicio determinado que sea menor que el precio actual de la acción. Por ejemplo, si la acción se cotiza a $100, se puede comprar una opción de compra con un precio de ejercicio de $90.
Pagar la prima de la opción, que es el coste de la opción. La prima es el precio que se paga por el derecho a comprar la acción a un precio de ejercicio determinado.
Si el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio de la opción, la opción se vuelve rentable. En este caso, se puede ejercer la opción y comprar la acción al precio de ejercicio más la prima pagada. Si el precio de la acción no cae por debajo del precio de ejercicio, la opción expira sin valor y se pierde la prima pagada.
La ventaja de esta estrategia es que limita el riesgo al importe de la prima pagada, mientras que ofrece la oportunidad de ganar en la compra de la acción si el precio baja por debajo del precio de ejercicio de la opción. Además, si el precio de la acción sube por encima del precio de ejercicio de la opción, se puede vender la opción en el mercado secundario y obtener una ganancia con la diferencia entre el precio de la opción y su valor actual en el mercado.
Estrategia Venta de opciones Put - Esta es la que yo uso!
Esta estrategia consiste en vender una opción Put sobre un activo subyacente a un precio determinado. Si el precio del activo se mantiene por encima del precio de ejercicio de la opción Put, la opción expirará sin valor y el vendedor de la opción recibirá la prima de la opción como ganancia. En caso contrario, el vendedor de la opción tendrá que comprar el activo a un precio más bajo, pero el ingreso por la prima reducirá el coste efectivo de la compra.
Recuerde que el vendedor de Put está vendiendo un derecho por el que cobra un precio (la prima de la Put). Al vender el derecho y cobrar la prima contrae una obligación, la obligación de comprar la acción en el caso de que el comprador de la Put ejerza su derecho a vender compra de Put).
A usted le interesa vender una Put :
Para comprar acciones con descuento. Cuando le interese comprar acciones a un precio fijo (que usted fija) por debajo del nivel actual de cotización y además con un descuento. El descuento es la prima que ingresa por la venta de la opción.
Cuando crea que el precio de la acción va a entrar en un periodo de estabilidad y está convencido de que no va a caer e incluso es posible que tenga ligeras subidas.
Obtener ingresos adicionales: Al vender una opción Put, el vendedor recibe una prima que se convierte en una ganancia si la opción no es ejercida. Esto puede proporcionar ingresos adicionales a la cartera de inversiones.
Reducir el coste de compra de acciones: Si el inversor tiene la intención de comprar acciones a largo plazo, vender una opción Put puede reducir el coste de compra al recibir la prima. Esto puede ser útil para los inversores que desean reducir el coste promedio de compra de acciones en su cartera.
Es importante tener en cuenta que la venta de opciones Put implica un riesgo considerable. Si el precio del activo subyacente cae por debajo del precio de ejercicio, el vendedor de la opción puede ser obligado a comprar las acciones a un precio más alto que el precio actual del mercado.
En esta situación usted puede fijar un precio al cual le parezcan interesantes las acciones, a partir del cual estaría dispuesto a comprar y mientras tanto usted tiene un ingreso extra, la prima. El precio límite es el precio de ejercicio al que usted venderá su Put.
Ejemplo: Últimamente la empresa 2WZ ha tenido una cotización estable y usted cree que va a permanecer estable en los próximos meses si bien en determinadas circunstancias podría tener un ligero potencial alcista. Usted puede aprovecharse de esta situación teniendo un ingreso extra mientras 2WZ permanezca estable o suba, o comprando 2WZ al precio que usted fije con un atractivo descuento.
A principios de año 2WZ cotiza a 14 euros y usted fija el precio al que le interesaría comprar en 12,50 euros, para ello vende un opción Put con vencimiento septiembre y precio de ejercicio 12,50.
Por esta venta ingresa el precio de la Put, 2,50 euros. Esta cantidad supone un descuento del 20% sobre el precio de compra de 12,50 euros. Si a vencimiento 2WZ cae a 12,50 euros usted estará obligado a comprar a ese precio (porque el comprador del Put ejercerá su opción) pero previamente usted habría ingresado los 2,50 euros cuando vendió la Put.
Adviértase que la cotización de 2WZ no debe caer por debajo de los 12,50 euros porque perdería parte o todas las ventajas de la operación
Resultado obtenido
Conclusión: En caso de duda entre un movimiento horizontal o una subida de la cotización de una acción, la operación financiera que mayor rentabilidad obtiene es la venta de una Put.
La venta de Put le ofrece al inversor la posibilidad de comprar más barato. Tratado de esta manera, la venta de Opciones Put supone la mejor manera para asegurar un precio de compra de sus acciones.
Ejemplo de lo que se ganaría haciendo una venta de put de un contrato de Apple🍏:
Supongamos que el precio actual de las acciones de Apple es de $150 por acción y quieres comprar 100 acciones de Apple a un precio más bajo que el actual. En lugar de comprar las acciones directamente, decides vender una opción put sobre 100 acciones de Apple a un precio de ejercicio de $140 y una fecha de vencimiento en 60 días. Recibes una prima de $3.00 por opción put vendida, lo que equivale a un ingreso de $300 (100 acciones x $3.00 de prima por opción).
Si el precio de las acciones de Apple se mantiene por encima de $140 en la fecha de vencimiento de la opción put, la opción expirará sin valor y tú te quedarás con la prima de $300 como ganancia. En este caso, has obtenido una ganancia del 1% en 60 días (300/15.000 dólares invertidos).
Si el precio de las acciones de Apple cae por debajo de $140 en la fecha de vencimiento de la opción put, es posible que debas comprar las 100 acciones de Apple a un precio más bajo que el actual, pero tendrás la ventaja de haber recibido la prima de $300, lo que reduce tu precio de compra efectivo. En este caso, tu ganancia dependerá del precio al que compres las acciones de Apple, pero al menos habrás reducido tu precio de compra efectivo en $3.00 por acción (300 dólares/100 acciones).
Si quieres comprar acciones de APPLE, os recomiendo utilizar mi broker alemán de confianza SCALABLE, es una gran opción, algunas de sus ventajas:
Compra 750 ETFs sin comisiones
Tiene planes de inversión gratuitos
Es seguro (regulado por la BaFIN - autoridad alemana)
Principales Conclusiones de las Opciones Financieras
Las opciones sobre acciones permiten gran número de combinaciones que se adaptan perfectamente a demandas de cobertura, inversión y especulación.
A modo de resumen se destacan las más importantes:
Para reducir el coste de la inversión aprovechando el efecto apalancamiento. Las opciones sobre acciones pueden proporcionar considerables rendimientos con pequeñas cantidades de dinero y, lógicamente, por el propio efecto apalancamiento pueden producir la pérdida de la prima pagada en el caso de compra de opciones, o la pérdida equivalente al movimiento del precio de la acción en el caso de venta de opciones (ver compra de Call).
Para asegurarse un precio para una transacción futura. Mediante la compra de opciones sobre acciones se puede asegurar un precio de compra o de venta de una acción a cambio de una prima (ver compra de Call, compra de Put).
Para mejorar la rentabilidad de unas acciones ya compradas. Mediante la venta de CALL se ingresa la prima consiguiendo una rentabilidad adicional de manera inmediata.
Como un seguro contra la caída de precio de las acciones. Mediante la compra de PUT, estos productos permiten configurar posiciones que eliminan el riesgo (ver compra de Put).
Para comprar acciones con descuento.
🚢Aviso para navegantes
Operar con opciones financieras conlleva ciertos riesgos que es importante tener en cuenta. Algunos de los principales riesgos son:
Riesgo de pérdida de dinero: Al operar con opciones financieras, se corre el riesgo de perder todo o parte del dinero invertido. El precio de la opción puede fluctuar en contra de la posición del operador, lo que puede resultar en una pérdida de dinero.
Riesgo de volatilidad: Las opciones financieras son muy sensibles a la volatilidad del mercado, y la volatilidad puede cambiar rápidamente. Los cambios en la volatilidad pueden hacer que el precio de la opción fluctúe, lo que puede afectar negativamente al valor de la posición.
Riesgo de liquidez: Las opciones financieras pueden no tener suficiente liquidez en el mercado, lo que puede dificultar la compra o venta de la opción cuando sea necesario. Esto puede hacer que sea difícil salir de una posición o limitar las pérdidas.
Riesgo de expiración: Las opciones financieras tienen una fecha de vencimiento, lo que significa que la opción puede perder todo su valor si no se ejerce antes de la fecha de vencimiento. Esto puede ser un riesgo importante para los inversores que no están atentos a las fechas de vencimiento.
Riesgo de contraparte: En las opciones financieras, el comprador y el vendedor de la opción tienen contrapartes opuestas. Si una de las contrapartes no cumple con su obligación, la otra contraparte puede sufrir pérdidas financieras.
Es importante que los inversores comprendan estos riesgos antes de operar con opciones financieras y que adopten estrategias adecuadas de gestión de riesgos para limitar sus pérdidas potenciales.
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